國際現貨金價上周五下滑0.75%，再度跌至1月份以來最低1213.30，收報1216美元/盎司，而銀價則更是重挫3.78%至四年低點17.76，收報17.81美元/盎
國際現貨金價上周五下滑0.75%，再度跌至1月份以來最低1213.30，收報1216美元/盎司，而銀價則更是重挫3.78%至四年低點17.76，收報17.81美元/盎司。白銀價單日跌幅為去年12月12日來最大，鉑金降至今年新低，鈀金也觸及三個月低點。市場再度押注美國可能較預期提前升息的狀況打壓了黃金的對沖需求，由此引發的美元升值狀況則使得以美元計價的金價進一步承壓。
美股大漲，阿里巴巴IPO紐交所上市，打壓避險金價。美國股市周五午盤漲跌不一。道指與標普500指數均創盤中新高。阿里巴巴開始IPO上市交易，阿里巴巴有著世界上最龐大的數字生態系統，擁有淘寶、天貓、聚劃算，B2B平臺alibaba.com、1688.com，以及云計算業務阿里云，同時，投資遍及聊天應用、在線視頻、打車軟件等多個領域。此外，阿里還有著驚人的銷售額和利潤率。成為全球規模最大的IPO。阿里巴巴有潛力成為下一個谷歌。
FOMC發布了17位政策委員對經濟和利率的季度預期，並首次公布了至2017年的預期，暗示美聯儲加息步伐將較6月時預期提速。決策者的預期中值為，明年年底利率為1.375%，6月的預估為1.125%；2016年底為2.875%，之前的預估為2.50%；2017年為3.75%。
在美聯儲上調未來兩年利率預估，並宣布進一步削減每月購債規模100億美元，並有望在下月結束購買計劃后，美元升至2010年7月來最高。這令商品市場普遍承壓。而實貨市場方面，主要買家中國的溢價上周四上升至5-6美元，上周三為約4美元。
印度實物金需求有望回升。印度珠寶商表示，由於印度即將迎來年末的宗教節日和婚季，屆時需求可能激增，預計未來幾個月的黃金月進口量環比將增加50%，而黃金溢價甚至可能翻倍。近來黃金的低價也可能吸引到印度更多的實物金買盤，或能幫助金價止跌反彈。印度黃金珠寶商協會副主席表示，未來幾個月印度的黃金月進口量可能會升至70-75公噸，而當前的今年為止的月均值在50-60公噸。隨著印度宗教節日的到來，今年國內的黃金銷量可能較去年同期增加15-20%。
印度10月將迎來十勝節和排燈節，而此期間購買黃金一直被視為好運的象征。同時，年末至2015年初新的婚季也將展開，暗示印度整個四季度的實物金需求都將空前高漲。交易商指出，近期國際金價下跌可能會促進印度人民的購買熱情。
世界黃金協會最新報告顯示，中國黃金需求三年將增長20%。亞洲黃金交易樞紐的擴張將有助於價格發現、流動性、透明度和效率；作為一個主要全球市場，這讓中國能夠在全球黃金市場取得合適位置。
中國上海黃金國際版正式宣告啟動。9月18日晚20：00，在人民銀行行長、上海市市長楊雄共同見證下，上海黃金交易所（SGE）國際板正式宣告啟動，著力於實現交易開放，推出“上海金”，意圖將上海打造為“亞太黃金轉口中心”。上海金交所理事長許羅德介紹，金交所擬打造亞太黃金轉口中心。為了實現這一目標。交易所在自貿區單獨設立了一個千噸級的黃金庫，提供一系列的交割、倉儲保管、清算、物流等配套服務。
一百年來，國際黃金價格一直是由倫敦、紐約市場主導，但隨著中國成為世界最大的黃金生產和消費國，黃金定價權向東方轉移已經不可避免。不過，上海黃金交易所第一天的交易極為冷清，總共只成交100余手，顯示“上海金”目前仍然缺乏競爭力。
自從1919年以來，國際國金價格一直由“倫敦定價”決定。倫敦黃金定盤價由一個五家銀行構成的小組設定，他們根據前一天倫敦市場收盤后的紐約黃金市場價格，以及當天早上的香港黃金市場價格定出一個適當的開盤價。白銀定價盤制度為黃金定價盤制度做鋪墊，倫敦黃金市場每日兩次的定價制度始於1919年，當時倫敦五大銀行的代表每天集中在羅斯柴爾德銀行的辦公室，制定倫敦黃金市場黃金價格。
如今，中國已經是全球最大的黃金消費國和生產國。世界黃金協會數據顯示，中國2013年黃金需求觸及紀錄高位1065.8噸，成為全球第一大黃金消費市場。與此同時，中國黃金產量也創下歷史新高。據中國黃金協會數據顯示，2013年同比增長6.23%至428.16噸，連續第七年位居世界第一。而上海黃金交易所2013年黃金出庫量已占全球黃金產量60%，占全球消費量近一半，是全球最大的實物黃金交易中心。
路透社報導稱，中國因為其龐大的國內市場，可能將讓黃金在更大范圍內以人民幣而不是美元進行定價和交易，挑戰倫敦和紐約在黃金交易中的傳統主導地位。
央行行長周小川出席了上海黃金交易所的啟動儀式。他在儀式上表示，黃金市場是我國金融市場的重要組成部分。金交所國際板啟動，是中國金融市場對外開放進程中的一件大事。
周小川指出，啟動黃金交易國際板，打造“上海金”品牌，構建亞洲黃金轉口中心，是金交所勇抓機遇、主動創新、推動黃金市場穩步開放的重要舉措，也是落實中央關於全面深化改革重大部署的具體行動，對於進一步提升中國黃金市場的容量和集聚性、更好地實現黃金市場人民幣價格發現功能、完善中國金融市場體系、提升金融市場效率等，具有重要意義；也有利於擴大上海國際金融中心的優勢和輻射力，促進上海自貿區和上海國際金融中心聯動發展。
上海黃金交易所理事長許羅德在啟動會上表示，目前全球黃金進口多數不在生產地交易交割，而是通過黃金轉口進行，上海有必要成為轉口中心。他介紹，為了打造亞太轉口中心，SGE在自貿區單獨設立了一個千噸級的黃金庫，提供了一系列的交割、倉儲保管、清算和黃金物流等配套服務。
世界黃金協會（WGC）高層認為，目前尚難得出上述結論，定價權之爭主要取決於上海能否吸引更多數量和類型的投資者參與交易。
世界黃金協會遠東區董事總經理鄭良豪指出，未來隨著“上海金”交易日趨活躍，估計中國有相當大數量的黃金進口將從目前的香港轉向上海。鄭良豪指出，中國和印度的買家目前一般自倫敦購買黃金，交易繁瑣，而且時區不同，亞洲需要一個平臺服務於亞洲的買家和賣家。上海國際板以人民幣計價，不同於以美元計價的國際金價，若能充分吸引相當多的買賣雙方參與，將有利於打造“上海金”品牌。
“關鍵是多參與，買賣雙方越多參與，越能反映多方面的需求，價格才能代表當時市場上的公平價格。”他說，上海金服務於占據全球三成份額的中國黃金市場，能夠發揮的空間相當巨大。
亞洲市場原本具重要地位的東京工業品交易所（TOCOM）黃金，隨著過去數十年日本泡沫經濟破滅令當地黃金消費量下降，其影響力正日漸式微；而新加坡金市亦在朝區域性黃金批發市場方向努力，所以上海金的推出可謂正逢其時。
目前上海金交所確定首批共40家國際會員，包括匯豐、渣打、高盛、德意志等國際大銀行以及瑞士美泰樂、賀利氏等黃金精煉企業等。而花旗、法國興業、瑞士Valcambi、珀斯造幣廠等近30家機構擬正申請成為第二批國際會員。
鄭良豪表示，多年以來，中國傳統的黃金進口渠道是透過香港，運往深圳等國內用金較集中的城市。有了上海金以后，將來會有相當多的黃金交割在上海發生，上海保稅倉庫亦將提供一個不錯的儲運和中轉點，或是向國內北方城市轉運，或是向台灣和日本等海外市場轉運，“上海將成為一個黃金集散地”。
近期金價和5年期國債實際收益率處在非常高的逆相關水平。從今年年初開始，這一逆相關性在負0.52左右，而美國利率的增加和國債收益率的繼續波動則表明了黃金的吸引力。”此外，不光近期波動性處在低水平，黃金波動性還處在非常平坦的狀態中。“和標普交易量相關，黃金期權的平值情權非常吸引人。三個月期權是最有吸引力的，因為期間有兩次美聯儲FOMC會議。”
7月以來，金價已經從1345.28美元/盎司的高位跌至昨日觸及的8個月低位1213.30美元/盎司，跌幅近8%，而美聯儲退出QE以及市場對美聯儲加息預期是黃金本輪跌勢的幕后推手。近期金價下跌的壓力並沒有減輕，而世界幾大央行的寬鬆貨幣政策，尤其歐洲央行，將是金價獲得支撐的希望所在。
黃金在不久的未來還有可能下探2013年6月和12月低點1180-1190，跌破這些關鍵支撐將引起更多的技術性賣盤。積極的方面是，金價處於低位，實物需求緩慢增長。印度黃金進口將從當前水平升至50.0%，而溢價在年底節日前幾乎將翻番。中國的黃金溢價也一直在上升，這是黃金需求上漲的一個跡象。
在經過了過去幾周黃金和白銀的糟糕表現后，現在疑惑的問題應當是最糟糕的時刻是否已經過去。貴金屬在試圖穩定下來，本周初的回升就是穩定的結果。可以說這只是轉變的一小步，但轉變總要有個開始。無論黃金和白銀下跌的趨勢有沒有真的扭轉，但毫無疑問黃金和白銀是處於非常超賣的狀態。盡管目前對黃金的市場情緒非常看空，並且近期金價有大幅下跌，但今年至今，金價還是有2.5%的漲勢。很可能重演2011年的狀況，資產價格會回升，也就意味著股市債市下跌，金價銀價上漲。
昨日現貨白銀收盤報17.81美元/盎司，最高觸及18.59美元/盎司，最低下探17.76美元/盎司！
天通銀昨日收盤報3537元/千克，最高觸及3675元/千克，最低下探3517元/千克。
若金價跌破1213則下行目標看向1200。黃金目前全線承壓，金價跌勢難掩，追隨趨勢指標下行。若金價未能成功守穩短中期斐波拉契關鍵價位1218/16關鍵價位則或引發跌勢延展至長期斐波拉契38.2%斐波拉契回撤位1200。目前阻力看向1230-1260區間，周線圖中軸線目前位於1250，任何上行調整的空間將受到這些阻力的限制。黃金繼跌破年內三角區間后再度失守1240水平，更新八個半月低點1213.30美元/盎司，或進一步回撤至1180-1200區域。美聯儲加息預期下，現貨黃金延續7月以來的跌勢，空頭在突破年內震盪三角區域后進一步攻陷關鍵價位1240，后市可能下探1180-1200區域。
操作規則:若金價反彈企穩於1220，可嘗試輕倉做多，止贏為1225-1235；若金價跌破1213.30支撐，可考慮做空，止贏為1204-1200， 若銀價反彈企穩於18.05，可嘗試輕倉做多，止贏為18.35-18.59；若銀價跌破17.76支撐，可考慮做空，止贏為17.42-17.22，若天通銀反彈企穩於3576，可嘗試輕倉做多，止贏為3636-3675；若天通銀跌破3517支撐，可考慮做空，止贏為3459-3418.
今天重點關注：
今天關注的主要數據面如下：
21:00布魯塞爾 歐洲央行行長德拉吉參加歐洲議會的經濟及貨幣事務委員會會議，討論貨幣政策制定以及經濟情況
22:00 美國 8月NAR季調后成屋銷售
22:05 美國 紐約聯儲主席杜德利在紐約發表講話
機構來源：匯豐外匯網
